皮同學
2018-06-10 15:271.這里r下降,為啥putable bond的ED上升? 2.bond 3的有效convexity怎么算?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關試題
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1個回答
Vincent助教
2018-06-11 14:02
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同學你好
1. 利率下降,putable bond和不含權債券的duration一樣,利率上升,putable的duration相比不含權債券偏小。
那么利率從大往小變化,duration從偏小往正常走,于是說上升。
2。 EC= ((PV-)+(PV+)-2PVo) / (dy^2*PVo)
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追問
這里的dy是指利率變化的百分比哈?比如向上變動1%得出一個P+,向下變動1%得到P-,那這里的dy是等于2%還是1%來算?
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追答
同學你好,1%
