羅同學
2022-01-16 09:29老師,22題的解釋沒有很懂,能解釋下嗎?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2022-01-17 11:13
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同學你好,這題問根據表2,NIFTY 50指數的隱含波動率數據最可能是以下的那種情況:
A.risk reversal是指做多OTM call,做空OTM put的這樣一種策略,和這題問的沒關系。
B. 對于volatility skew來說,只要implied volatility 滿足 OTM call
C. 不對,因為volatility smile 是OTM call>ATM call, OTM put>ATM put。這里OTM call
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追問
我只需要看OTM put 和OTMcall 嗎?ITM CALL ITM PUT 不用看?
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追答
同學你好,只看OTM的就可以了。因為volatility smile、skew就是根據OTM OPTION的implied volatility和strike price的關系去定義的。從OTM put~OTM call其實已經覆蓋了所有的strike price的價格段。
