undefinable
2022-01-16 17:17課后題82頁(yè)17題請(qǐng)老師講一下a和b選項(xiàng)
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-01-17 16:07
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同學(xué),下午好。
用零息債券免疫單項(xiàng)負(fù)債時(shí),唯一的問題就是很難找到期限匹配的零息債券,不匹配的話,免疫策略就不完美,會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。
A 零息債券持有到期匹配將會(huì)在到期的時(shí)候收到合同固定的面值,那么這個(gè)金額和負(fù)債合同的金額是一致的,因此不存在價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槭浅钟械狡诘模?br/>B 同樣的道理,零息債券到期拿到的錢合同上約定的就是負(fù)債合同中的金額,那么也不會(huì)受到利率波動(dòng)的影響。
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