伍同學
2022-01-16 17:19單選題第3提,計算預期回報率,在Fama-FrenchM模型中不是還需要加上阿法嗎?為何只需要加無風險利率就行了?
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1個回答
Yvonne助教
2022-01-17 10:54
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同學你好,公式中的α代表的是這三個因子所不能解釋的系統(tǒng)性風險的部分,如果這三個因子能夠完全解釋系統(tǒng)性風險,也就是說剩下的系統(tǒng)性風險為0,那么α就等于0。
