王同學
2018-06-10 17:04St大于K,現(xiàn)金流是St;St小于k,現(xiàn)金流是k,為什么這個put option組合大于等于k呢?在call option中完全相同的條件,組合確實大于St呢?
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-06-11 09:18
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學員你好。站在組合的價值考慮,在t時刻,當St大于K的時候,put不行權,組合的價值是St,當St小于K的時候,put行權,組合的價值是K。綜上兩種情況,組合的價值永遠≥K
