undefinable
2022-01-16 17:21課后題83頁(yè)第20題，處理非平行移動(dòng)不是cash flow嗎
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-01-17 16:09
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
structural risk對(duì)于凸性大的組合影響更大，所以要減少structural risk就必須減少組合的凸性。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過(guò)考試，加油~
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追問(wèn)
沒(méi)有理解，哪里提到structure risk？
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追答
同學(xué)，早上好。
在非平行移動(dòng)下，如果組合的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)較大（即現(xiàn)金流的離散程度較大），則會(huì)造成資產(chǎn)和負(fù)債的BPV產(chǎn)生較大的差異，影響匹配效果，因此我們成為結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)凸性公式，現(xiàn)金流離散程度越大，則凸性越大，結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)越大。
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