undefinable
2022-01-16 17:27課后題84頁24題,portfolio2的money duration比outflow portfolio的小啊
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-01-17 16:10
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同學(xué),下午好。
在匹配多負(fù)債的時候有三個條件,資產(chǎn)的PV大于負(fù)債,資產(chǎn)和負(fù)債的麥考利久期匹配,資產(chǎn)的凸性大于負(fù)債;
前兩個條件綜合在一起可以理解為BPV的匹配,匹配并不是講一模一樣,或者是必須要大于,很多題目中相近都是可以的,題目中給出的選項不會相差太遠(yuǎn),因此相近程度的問題不用考慮。 并且BPV的匹配是首要考慮因素。
因此主體是看BPV是否匹配,匹配不是完全相等或者一定要大于,相似的情況下判定凸性即可。
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
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追問
portfolio 1為啥不行
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追答
同學(xué),早上好。
按照BPV匹配的思路三個組合都是可以的,但是我們還有一個條件是凸性大于負(fù)債凸性且盡可能小,所以C組合是不行的,而A組合的凸性又太大了。
