fighting
2022-01-17 06:57老師您好,這里我沒有理解為什么第二行的式子,兩邊同時(shí)乘V,但最后一項(xiàng)不用乘呢?還有,我們是通過什么原理可以把value乘sigma推導(dǎo)成第三個(gè)式子的unexpectedloss呢?有點(diǎn)沒聽懂,請(qǐng)老師詳細(xì)解釋一下,謝謝
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-01-17 14:56
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同學(xué)你好,UL本質(zhì)上就是credit loss的standard deviation,所以它的計(jì)算是符合標(biāo)準(zhǔn)差的基本運(yùn)算規(guī)律的,只不過UL一般是以現(xiàn)金形式呈現(xiàn)。那么在第二行的式子這里乘以V,就是把百分比的波動(dòng)率轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金形式,最后一項(xiàng)也是要乘以V1,V2的,所以最后一項(xiàng)變成了2*rho*UL1*UL2,只不過說的時(shí)候可能口誤了,說成sigma1和sigma2.
