房同學(xué)
2022-01-17 11:52老師這example4 我不是很理解 他說(shuō)對(duì)參數(shù)的計(jì)算 具體是啥參數(shù)呀 方差？協(xié)方差？還有不是說(shuō)factor之間是沒(méi)有相關(guān)性的的么 那為什么還要用c4 2算他們的關(guān)系呢
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-01-17 13:06
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同學(xué)你好，第一個(gè)問(wèn)題是計(jì)算80個(gè)因子之間的covariance，所以用公式n*（n-1）/2計(jì)算。
后面一個(gè)問(wèn)題是問(wèn)100個(gè)公司，4因素模型，一共需要計(jì)算幾次。
多因素模型中，一個(gè)因子變動(dòng)，會(huì)引起100個(gè)公司收益率變動(dòng)。即100次。
所以如果1234這三個(gè)因子獨(dú)立，每個(gè)因子變動(dòng)，要進(jìn)行100次計(jì)算。四個(gè)因子變動(dòng)要計(jì)算400次。
但是還要考慮四個(gè)因子是否兩兩相關(guān)。這個(gè)時(shí)候我們無(wú)須計(jì)算1因子變動(dòng)所引起的2，在計(jì)算收益率，只需計(jì)算12的相關(guān)性就可以了：所以是4*（4-1）/2。
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