劉同學
2022-01-18 07:00為什么計算97.5%ES很像計算壓力VaR,這兩個有什么聯(lián)系嗎?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2022-01-18 13:08
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同學你好,ES計算的是尾部損失的加權平均,一般情況下97.5%ES和99%VaR值相差不大。當處于壓力情況下,也就是尾部是肥尾的情況下,97.5%的VaR值是會比99%的VaR值高出很多的,因此可以認為97.5%的ES類似于stressed VaR。
