李同學(xué)
2022-01-18 08:42Statement 3為什么錯誤呢?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2022-01-18 10:03
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同學(xué)你好,TAA是對SAA所設(shè)定的target weight進(jìn)行短期偏離,但這個調(diào)整不能超出該資產(chǎn)的權(quán)重上下限。比如SAA所規(guī)定的target weight是30%,upper與lower limit是25%和35%,那么你要做TAA的話就只能在25%-35%這個區(qū)間之內(nèi)進(jìn)行調(diào)整,不能超出這個范圍,相當(dāng)于給TAA設(shè)限。
Statement 3說TAA是對于upper與lower limit的偏離,那么就錯了,應(yīng)該是對SAA的target weight或者target allocation進(jìn)行偏離,而且不能超出上下限
