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2018-06-11 07:34老師您好, 剛才那個(gè)問題打錯(cuò)字了, 無法修改. 您看這個(gè)為準(zhǔn). 關(guān)于國債期貨的"AI下標(biāo)T": 問題一: 假設(shè)每一次付息為金額C, 半年一付, 期貨合約期為一年兩個(gè)月, 期間共有2筆付息, 分別距離到期日是2個(gè)月和8個(gè)月. 那么AI下標(biāo)T是不是等于: C*8/6 + C*2/6 ? 問題二: AI下標(biāo)T不需要單利復(fù)利嗎? 直接就是安付息期間的時(shí)間長短比例來算就可以了嗎? 謝謝!
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1個(gè)回答
Vito Chen助教
2018-06-11 11:48
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同學(xué)你好。
問題一：AI是指交割日距離上一個(gè)coupon date這段時(shí)間的coupon，所以AI在T時(shí)刻是期間的Coupon*2/6；
問題二：AI都是單利。
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追問
您好, 問題一明白了, 但是問題二: 金金乘以2/6, 沒有體現(xiàn)出單利呀?單利不是(1 + r*2/6) * Coupon嗎?
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追問
但是問題二: 僅僅乘以2/6, 沒有體現(xiàn)出單利呀?單利不是(1 + r*2/6) * Coupon嗎?
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追問
僅僅乘以2/6, 只是換算成對(duì)應(yīng)時(shí)間段的AI呀?
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追答
同學(xué)你好。AI在T時(shí)間就是T距離上一個(gè)coupon date的這部分coupon，和再上一個(gè)coupon date無關(guān)。
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追問
我知道啊., 這個(gè)是問題一, 我說我明白了
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追問
我現(xiàn)在要問的是問題二哦. 僅僅乘以2/6, 只是換算成對(duì)應(yīng)時(shí)間段的AI呀? 僅僅乘以2/6, 只是換算成對(duì)應(yīng)時(shí)間段的AI呀? 僅僅乘以2/6, 只是換算成對(duì)應(yīng)時(shí)間段的AI呀?
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沒有體現(xiàn)出單利
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追答
同學(xué)你好。你的概念極為模糊。AI就是對(duì)應(yīng)這段時(shí)間（settlement date和上一個(gè)coupon date之間）的coupon。如果是復(fù)利，時(shí)間會(huì)出現(xiàn)在指數(shù)上，而不是就直接乘以2/6。
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親, 我沒問你復(fù)利
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我問的是單利
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追答
同學(xué)你好。我在12號(hào)的10:47分的回答中已經(jīng)說了。如果是復(fù)利，那么時(shí)間一定體現(xiàn)在指數(shù)上，如果是單利，那么直接乘上相應(yīng)的時(shí)間就可以了。
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