不同學(xué)
2022-01-20 00:39老師,通過par rate求spot rate的這個例子是不是有什么問題呢?Z1是通過息票為2%的債券求出的,怎么能用于另一支息票為3%的債券估值呢?這相當(dāng)于兩個不同的債券,第一個債券的Z1能直接作為第二個債券的Z1?
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1個回答
Danyi助教
2022-01-20 20:18
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同學(xué)你好,
是的,這里沒有問題。國債spot rate是保持不變的。不同的債券,都是用一樣的spot rate.它就是折現(xiàn)率,你可以理解成市場利率,不同的債券在同一時期用的都是同一個市場利率
