Will
2022-01-20 09:34老師，我想問問1.這題里面算sotrino ratio，不應(yīng)該是用（Erm-Market）/semi SD嗎？為什么這題答案是用（Erm-Rf）/semi SD？ 2.對(duì)于IR，這里面的分母不應(yīng)該是TEV嗎，為什么除TE就可以了，TEV和TE是一樣的嗎？ 3.對(duì)于TEV和sotrino ratio的公式里面有一些很復(fù)雜的計(jì)算公式，比如sotrino ratio里面的分母有一個(gè)根號(hào)下的式子，這個(gè)需要記住嗎，還是說一般考試會(huì)直接給你semi SD
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-01-20 10:03
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同學(xué)你好，1.sortino ratio的分子是減去MAR不是market，MAR代表最小可接受回報(bào)率，一般情況下MAR等于Rf。
2.因?yàn)椴煌瑢W(xué)者對(duì)TE和TEV的定義不同，所以導(dǎo)致在原版書中關(guān)于TE的定義有點(diǎn)混亂，有的作者認(rèn)為TE就是Rp-Rb，有的認(rèn)為TE是σ（Rp-Rb）。原版書中兩種定義都有。但是在考試中出現(xiàn)的TE大部分情況下都是σ（Rp-Rb），它一般不會(huì)只是讓考生簡(jiǎn)單的求Rp-Rb，在GARP協(xié)會(huì)出版的官方練習(xí)題中，也是把TE當(dāng)作σ（Rp-Rb）。
3.TEV的公式要記住，sortino ratio的分母公式不要求記住，考試一般會(huì)給出。
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