曾同學
2022-01-20 10:11R14例題30，紅色圈內的數(shù)據(jù)如何計算出？為什么是加expected loss，正好等于紅色圈內的數(shù)據(jù)。
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1個回答
Nicholas助教
2022-01-20 19:05
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同學，晚上好。
見圖。因為是利差縮窄，并且是損失變小，因此相當于整體回報是更大的。
請【點贊】喲~。相信同學能夠順利通過考試，加油~
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為什么是加expected loss，正好等于紅色圈內的數(shù)據(jù).應該是4.07%，不是4.04%
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這道題勘誤了，我就說我算了好久好久，
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題目條件fall by one-third，下降了三分之一，為什么spread的變動和loss rate的變動不是都*1/3呢，expected loss是用的剩余的2/3
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追答
同學，下午好。
這里說下降了三分之一，那么變化量就是三分之一，例如這里的Δspread；變化后的數(shù)值是這里表格勘誤的值，而不是變化量。
在使用EES公式的時候只有Δspread涉及變化量的問題。 -
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為什么expected loss是用的剩余的2/3
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追答
同學，早上好。
超額回報利差的計算公式中，僅Δspread涉及變化量，POD*LGD是現(xiàn)時量，也就是變化后的2/3。
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