騰同學
2017-03-07 16:14謝謝助教認真負責的解答,謝謝金程為學員的貼心考慮。還是有些模糊的地方:為何不用公式EAY=(1+HPY)^365/182-1計算,HPY=(10000-9725)/9725,數(shù)量課上單老師說國債算收益率用HPY公式,數(shù)量課上算收益率好像從來沒有365/t的算法,麻煩再解釋下,感謝!
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1個回答
胡瑾
2017-03-07 16:52
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4. 國庫券一般采取折價發(fā)行的形式,票面價值和發(fā)行價格的差值即為投資者的利息收入。計算bond equivalent yield是計算投資者年化的投資收益率,因此分母應該使用投資者的初始投資值,而年化過程以一年365天計算。
另外這些公式在不同的科目中是有所不同的。
