楊同學(xué)
2022-01-21 23:17請(qǐng)問(wèn)老師這道題說(shuō)支收益執(zhí)行的是 100m，fixed rate 9%，后來(lái)上漲1%，實(shí)際利率上漲也與他固定利率無(wú)關(guān)啊，應(yīng)該還是執(zhí)行9%啊，為什么又要加上1%呢？
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-01-24 11:53
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同學(xué)你好，這個(gè)1%不是利息，而是標(biāo)的資產(chǎn)的漲幅，所謂的總收益互換，它包括標(biāo)的資產(chǎn)的利息或資產(chǎn)的收益盈虧。如果標(biāo)的資產(chǎn)增值，那么增值的部分BBVA要給到TRS交易的對(duì)手方，如果發(fā)生貶值，那么TRS的交易對(duì)手方要給BBVA貶值的部分。在這里，是標(biāo)的資產(chǎn)增值1%，也就是要把增值的部分100*1%給到TRS交易的對(duì)手方。
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