Simon
2022-01-22 21:37long put option on bond這個行為是會增加還是減少convexity
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-01-24 10:32
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同學(xué),早上好。
分為是否行權(quán),
行權(quán)前,加入期權(quán)會在利率波動率更大時增加期權(quán)價值,那么整體組合的凸性是更大的;
行權(quán)后,對方行權(quán)使得需要在組合中賣出頭寸,整體組合債券頭寸減少,久期減少,凸性減少。
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
