用同學(xué)
2022-01-22 21:44在某位同學(xué)的解法中，正確的解法應(yīng)該為（0＋2.33*0.2%/50）*50/2=0.00233。為什么0.2%/50？不應(yīng)該直接用0.2%嗎？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-01-24 11:33
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同學(xué)你好，這里就是用cost of liquidation的公式進(jìn)行計(jì)算的，公式如下圖所示，σi是standard deviation of the proportional bid-offer spread，因此要除以50。
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回復(fù)Yvonne：這題目描述有問(wèn)題吧，spread的標(biāo)準(zhǔn)差應(yīng)該用$，而proportional spread才是百分比0.2%。所以題目給出的應(yīng)該是propotional spread，那么在計(jì)算var時(shí)，就應(yīng)該直接用（0+2.326*0.2%）*50/2.這樣才對(duì)。
