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2022-01-23 11:05reading13課后題:可否講解一下如何combine以及money duration的情況
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-01-24 10:37
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同學(xué),早上好。
bear flattening的情況是利率上升,短期上漲更多而長(zhǎng)期更少。那么之前的投資組合是Barbell,我們想要達(dá)到的情況是當(dāng)短期利率上漲的時(shí)候收益是更大的,也就是支固定收浮動(dòng),看漲利率,選B。
barbell是配置短期,現(xiàn)在需要基于原本的配置對(duì)沖一倍,再配置一倍pay fixed swap以再利率上漲的時(shí)候獲益,因此是原本配置的BPV的兩倍。
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