張同學(xué)
2022-01-23 14:59畫(huà)紅線是退休后每年收到的，計(jì)算的時(shí)候?yàn)槭裁春屯诵萸暗墓べY收入進(jìn)行了加減呢，不需要考慮時(shí)間段？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-01-24 11:49
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同學(xué)你好
他是考慮工資增長(zhǎng)率的，這個(gè)增長(zhǎng)率是計(jì)算現(xiàn)值的時(shí)候考慮的，而且是在折現(xiàn)率上體現(xiàn)的，他相當(dāng)于先算出一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的每年的現(xiàn)金流（凈收入），我們用PMT來(lái)表示，這個(gè)現(xiàn)金流每年增長(zhǎng)1+g，再除以折現(xiàn)率1+r，因此他進(jìn)行了調(diào)整，將折現(xiàn)率變成(1+r)/(1+g)，這樣做是因?yàn)?，如果每年現(xiàn)金流增長(zhǎng)，這就不是年金的定義，所以我們就不能用金融計(jì)算器進(jìn)行計(jì)算了，因此我們要把每年的PMT固定下來(lái)，具體的做法就是把分子上的1+g，除到分母上去，這樣分子就只剩下PMT，現(xiàn)金流也就固定了。這個(gè)CASE，在你的截圖中，是有增長(zhǎng)率的，增長(zhǎng)率是2%，相當(dāng)于告訴我們，工資每年按2%增長(zhǎng)，我們?cè)谒阄磥?lái)凈收入現(xiàn)值時(shí)考慮了增長(zhǎng)。
另外，大家常問(wèn)的問(wèn)題也有如下的這個(gè)，你可以看一下。
human life value這種方法就是按這個(gè)人將來(lái)能凈賺多少錢的角度來(lái)進(jìn)行計(jì)算的。
因此要先估計(jì)每年能賺多少錢，這個(gè)要在現(xiàn)有稅后工資的基礎(chǔ)上要進(jìn)行兩個(gè)調(diào)整：
1.人活著能賺錢，也要花錢，賺的錢減花的錢就是凈收入。但如果人死了，與之相應(yīng)的花費(fèi)也就不存在了，所以減去的花費(fèi)就變少了，因此要減去調(diào)整后的生活費(fèi)用；
2.人活著也是可以拿養(yǎng)老金的，因此將來(lái)養(yǎng)老金也是我的收入。但人過(guò)世了，這塊養(yǎng)老金就沒(méi)有了，因此要加回來(lái)。
這里要注意在這兩個(gè)調(diào)整中，第1點(diǎn)是按這個(gè)人過(guò)世了，將來(lái)花錢少來(lái)計(jì)算生活費(fèi)的。而第2點(diǎn)是這個(gè)人假設(shè)活著，能多拿養(yǎng)老金。
他的假設(shè)是不同的，第一點(diǎn)是假設(shè)人過(guò)世了，第二點(diǎn)是假設(shè)人活著。這樣假設(shè)會(huì)讓你未來(lái)的凈收入更高，也就會(huì)買更多的保險(xiǎn)，這是一種更加謹(jǐn)慎的假設(shè)。
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