Lynn
2022-01-25 13:19請(qǐng)教老師:從邏輯上講,信用風(fēng)險(xiǎn)提升,CDS的買方應(yīng)該是受益的。但從CDS的定價(jià)公式,CDS price=1+(fixed coupon-cds spread)*D, spread 上升,price 下降,那么應(yīng)該是不利于long 方的,我這個(gè)理解哪里錯(cuò)了?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-01-26 11:09
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同學(xué),早上好。
CDS Price表示的是報(bào)價(jià),非真實(shí)的保費(fèi)繳納金額,表示信用利差越大價(jià)格越小的概念。因此在信用利差上升時(shí),CDS Price的確是下降的。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
