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2022-01-25 16:25老師，可以詳細(xì)解析一下這題嗎？（另外，這題可以用the unit root test of nonstationary或者DF test檢驗(yàn)random walk嗎？）
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2個(gè)回答
Essie助教
2022-01-25 17:35
該回答已被題主采納
你好，這題讓我們根據(jù)exhibit 1中的回歸數(shù)據(jù)，也就是根據(jù)將進(jìn)行過(guò)一階差分以后得到的regression 2的結(jié)果，判斷出相應(yīng)的選項(xiàng)。根據(jù)case中的內(nèi)容，我們知道regression1本來(lái)是不存在均值復(fù)歸線的，通過(guò)一階差分以后得到了regression2，然后一階差分以后的信息(regression 2)在exhibit 1中。根據(jù)表格可以明顯看到斜率和截距的t檢驗(yàn)值均小于關(guān)鍵值1.98，也就是說(shuō)b0=0，b1=0，又因?yàn)榫祻?fù)歸線等于b0/(1-b1)，因此當(dāng)前0/(1-0)=0，這樣就找到了有限的均值復(fù)歸線，換言之，修正了單位根問(wèn)題，協(xié)方差是平穩(wěn)的，所以可以得出B選項(xiàng)。
就你括號(hào)中的問(wèn)題，這是可以的，但是關(guān)鍵在于這道題目沒(méi)這么做，它描述是說(shuō)做了一階差分，但其實(shí)做一階差分和做DF檢驗(yàn)是一樣的，都是方程左右兩邊同時(shí)減去它的滯后項(xiàng)。
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追問(wèn)
老師，請(qǐng)幫忙解答一下FRA科目的這一題。我向該科目的老師提問(wèn)了，但仍然對(duì)選項(xiàng)b一知半解，不理解為何并表前后的cash balance一樣。望解答，謝謝！
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Nicholas助教
2022-02-08 11:43該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
假設(shè)母公司賬面現(xiàn)金600M，成立SPE，SPE融資50M，則現(xiàn)金增加50M，負(fù)債增加50M。在這個(gè)時(shí)點(diǎn)，整個(gè)集團(tuán)的現(xiàn)金是650M；
對(duì)比的是在并表后的情況，并表后現(xiàn)金直接相加，相當(dāng)于母公司并表報(bào)表中的現(xiàn)金為650M。兩者是相同的。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過(guò)考試，加油~
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