張同學(xué)
2022-01-25 20:14老師，第二個(gè)乘以t不是很理解；概率為什么要跟時(shí)間相關(guān)呢。比如違約概率是5%，難道我持有2年就是10%了？豈不是持有時(shí)間越久，違約概率越高，可能會(huì)大于1了。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-01-26 11:44
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同學(xué)，早上好。
因?yàn)檫@里的預(yù)期違約損失都是按照年化的，如果是持有期不超過一年將會(huì)按照持有期限來處理。同學(xué)說的也是有道理的，即持有不同時(shí)間實(shí)際上不是按照線性的對(duì)年化數(shù)據(jù)簡(jiǎn)單處理，這里是簡(jiǎn)單處理了，不然需要重新估計(jì)在持有期間的預(yù)期損失，會(huì)較麻煩。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試，加油~
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