Ada
2022-01-25 22:46老師,這里是長期債跌的多,賣出長期。短期跌的少,買入短期。請問為什么不是賣出短期呀,謝謝。
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1個回答
Nicholas助教
2022-01-26 11:59
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同學(xué),早上好。
假設(shè)現(xiàn)在的情況是bear steepener,那么是利率上漲,短期上漲更少而長期上漲更多,售出長期債券獲益,因為在利率上漲的時候債券價格下跌,難么在長期債券下跌時獲益。并且凈頭寸為賣出久期。
該策略的目的是要在預(yù)期情況下獲益,當(dāng)然如果獲益更多的情況是均做空上漲的情況,不過我們這里希望探討在收益率曲線變陡的情況下一個通用的策略,那么在利率上漲時更偏向賣出長期,利率下跌時更偏向買入短期。
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
