2022-01-26 16:50老師您好,apt模型是Ri=E(Ri)+β1F1。。。+ei 可是在第一題和第二題中,第一題沒有E(Ri)這一項(xiàng),而第二題的E(Ri)直接變成了rf 請問這個E(Ri)是可以任意去掉和變換的嗎
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1個回答
Yvonne助教
2022-01-26 18:11
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同學(xué)你好,APT模型實(shí)際上原版書給出兩個公式,在第二個公式中,E(Rz)是零β的投資組合的預(yù)期收益,可以等于Rf。
