xinyu
2018-06-11 16:49您好，問題是SS15 的case 3 Omega Analytics中的第4個(gè)問題。 題目中，低執(zhí)行價(jià)call行權(quán)了，高執(zhí)行價(jià)call沒有行權(quán)，所以delta一個(gè)是1，一個(gè)是0, 請(qǐng)問 為什么這兩個(gè)call組成的bull spread的delta是接近1，而不是接近0.5或接近0呢？
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-06-11 18:02
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同學(xué)你好。
因?yàn)槲椰F(xiàn)在手上有兩個(gè)頭寸。
long方的call接近1：1變動(dòng)，delta=1.
沒有行權(quán)的short方的call，變動(dòng)是0.
所以兩個(gè)組合起來，變動(dòng)就是1-0=1
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