Joe
2022-01-27 08:37請問reading14課后題第9題為什么A和B不對?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-01-28 10:09
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同學,早上好。
A DM可以理解為固定利率債券的G-spread,那么用市場參考利率+DM構(gòu)成浮動利率債券的分母。因此這里首先要強調(diào)浮動利率債券,例外也不僅僅是信用風險補償;
B Z-DM可以理解為固定利率債券的Z-spread,同樣用市場參考利率-Z-DM構(gòu)成浮動利率債券的分母。這里說當市場參考利率維持不動時,那么兩者應該是相同的。
C 如果是收益率曲線為平的,則G-spread應該是相較于基準收益率利差的部分,這個和C描述是相同的。
請【點贊】喲~。相信同學能夠順利通過考試,加油~
