Joe
2022-01-27 13:06請(qǐng)問expected excess spread和excess return是什么區(qū)別?具體可見r14課后題第12題
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-01-28 10:12
該回答已被題主采納
同學(xué),早上好。
Expected excess spread包含公式的后兩部分,也就是僅包含變化量而不包含期初項(xiàng)。Excess Spread Return是含有Spread0。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
-
追問
那么,答案解析是不是錯(cuò)了?圖中箭頭這里是不是少了一個(gè)負(fù)號(hào),應(yīng)該是-6*(-0.5%)-(0.75%*40%)。對(duì)吧?
-
追答
同學(xué),下午好。
你的理解是正確的。因?yàn)檫@里是利率下降,因此前半部分的整體應(yīng)該是一個(gè)正數(shù),我計(jì)算了下最后的答案是正確的,只是計(jì)算過程有問題。
