寧同學(xué)
2022-01-27 14:52您好，hedgefund和公募基金的區(qū)別是什么，是投資策略和投資門檻不同嗎？他們的投資標(biāo)的是相同的嗎？
所屬：CFA Level I > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2022-01-27 19:12
該回答已被題主采納
同學(xué)└(^o^)┘過年好，
HF對沖基金和PE的區(qū)別主要是投資工具不一樣，HF會大量利用（投資）衍生產(chǎn)品，PE會投資非上市公司。投資標(biāo)的不一樣。
感謝正在寒冬中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可??【點贊】鼓勵您和Evian更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問
老師您好，我的問題是hedgefund和公募基金的區(qū)別？
-
追問
hedgefund和股票型公募基金的投資策略有什么不同嗎
-
追答
hedge fund和公募基金的區(qū)別是投資策略和投資門檻不同，他們的投資標(biāo)的是不相同。
私募和公募的區(qū)別：
募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數(shù)特定的投資者，包括機構(gòu)和個人。
募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發(fā)售的方式進行的，而私募基金則是通過非公開發(fā)售的方式募集，這是私募基金與公募基金最主要的區(qū)別。
信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴(yán)格的要求，其投資目標(biāo)、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低，具有較強的保密性。
投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴(yán)格的限制，而私募基金的投資限制完全由協(xié)議約定。
業(yè)績報酬不同。公募基金不提取業(yè)績報酬，只收取管理費。而私募基金則收取業(yè)績報酬，也有管理費。對公募基金來說，業(yè)績僅僅是排名時的榮譽，而對私募基金來說，業(yè)績則是報酬的基礎(chǔ)。 -
追答
私募基金和公募基金除了一些基本的制度差別以外，在投資理念、機制、風(fēng)險承擔(dān)上都有較大的差別。
首先，投資目標(biāo)不一樣。公募基金投資目標(biāo)是超越業(yè)績比較基準(zhǔn)，以及追求同行業(yè)的排名。而私募基金的目標(biāo)是追求絕對收益和超額收益。但同時，私募投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險也較高。
其次，兩者的業(yè)績激勵機制不一樣。公募基金公司的收益就是每日提取的基金管理費，與基金的盈利虧損無關(guān)。而私募的收益主要是收益分享，私募產(chǎn)品單位凈值是正的情況下才可以提取管理費，如果其管理的基金是虧損的，那么他們就不會有任何的收益。一般私募基金按業(yè)績利潤提取的業(yè)績報酬是20%。
此外，公募基金在投資上有嚴(yán)格的流程和嚴(yán)格的政策上的限制措施，包括持股比例、投資比例的限制等。公募基金在投資時，因為牽扯到廣大投資者的利益，公募的操作受到了嚴(yán)格的監(jiān)管。而私募基金的投資行為除了不能違反《證券法》操縱市場的法規(guī)以外，在投資方式、持股比例、倉位等方面都比較靈活。
私募和公募的最大區(qū)別是激勵機制、盈利模式、監(jiān)管、規(guī)模等方面，具體的投資手法，尤其是選股標(biāo)準(zhǔn)在同一風(fēng)格下都沒有什么不同。
對于公募基金而言，其設(shè)立之初已明確了投資風(fēng)格，比如有的專做小盤股，有的以大盤藍(lán)籌為主，有的遵循成長型投資策略，有的則挖掘價值型機會，品種很豐富，可以為不同風(fēng)險承受能力的投資者提供相應(yīng)的產(chǎn)品。
對于私募基金，大多數(shù)規(guī)模很小，國內(nèi)很少有上10億元人民幣的私募基金，他們不是以追求規(guī)模掙管理費為商業(yè)模式，而是追求絕對的投資回報。
例如目前國內(nèi)證券市場上的封閉式基金屬于公募基金。公募基金和私募基金各有千秋，它們的健康發(fā)展對金融市場的發(fā)展都有至關(guān)重要的意義。
0
0
2
2
