Joe
2022-01-27 17:28請(qǐng)問(wèn)r14課后題34題c選項(xiàng)錯(cuò),是因?yàn)镃LO和CDO特點(diǎn)不一樣,對(duì)吧?二者是不是沒(méi)法區(qū)分,在信用周期向好的情景下,誰(shuí)更好誰(shuí)更壞?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-01-28 10:52
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同學(xué),早上好。
B當(dāng)信用曲線在恢復(fù)期時(shí),即高收益?zhèn)谖磥?lái)的表現(xiàn)會(huì)更高,因此應(yīng)該更多配置ABS的低層級(jí);
C當(dāng)經(jīng)濟(jì)向下時(shí),高收益?zhèn)谖磥?lái)表現(xiàn)差,應(yīng)更多配置ABS高層級(jí);
A相較于其他類型結(jié)構(gòu)性證券,covered bond有雙重追索權(quán),除了資產(chǎn)池還可以向發(fā)行人部分資產(chǎn)追索,增加保障。
請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過(guò)考試,加油~
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追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)C選項(xiàng)為什么是錯(cuò)的呀?
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追答
同學(xué),下午好。
CLO與CDO有不同的是,CLO中包含浮動(dòng)利率的杠桿貸款。一方面是在經(jīng)濟(jì)衰退期間短期利率也是下跌,CLO并不占優(yōu)勢(shì),另一方面CDO和CLO均有分層,那么應(yīng)該說(shuō)明是配置什么層級(jí)債券。
