榴同學(xué)
2022-01-28 12:03為什么這里要用美元久期和美元凸性算呀
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
吳珮瑤助教
2022-02-07 14:52
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你好同學(xué)，首先我們要知道，美元久期表示受益率每變動一個基點，債券價格變動多少錢，美元久期是修正久期與債券價格的乘積；文中如果yield減少1bp，價格增加到100.174并且duration增加到17.392 years，所以這里給出的是美元久期的相關(guān)數(shù)據(jù)
久期是債券價格的一階導(dǎo)數(shù)，凸性是債券價格的二階導(dǎo)數(shù)，所以凸性是久期的一階導(dǎo)數(shù)
最后要計算的也是美元凸性
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追問
dollar convexity是等于 convexity??p么
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追答
你好同學(xué)，dollar convexity=delta DD/ delta P
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