Bruce
2022-01-28 21:18請(qǐng)問(wèn), 怎么理解var mapping 中, linear approximations may be acceptable for options with long maturities when the risk horizon is short這句話?謝謝
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-02-07 14:41
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同學(xué)你好,這句話的意思是當(dāng)期限較短的時(shí)候可以接受用線性估計(jì)的方法來(lái)計(jì)算到期時(shí)間比較長(zhǎng)的期權(quán)的價(jià)值。
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請(qǐng)問(wèn)這里期限較短指的是什么呢?
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為什么可以這樣理解呢
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在一級(jí)第四門課的時(shí)候?qū)W過(guò)局部定價(jià)法,也就是利用切線對(duì)衍生品進(jìn)行定價(jià),衍生品和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)呈現(xiàn)線性關(guān)系,還介紹了delta-normal法,這種方法就可以通過(guò)股票價(jià)格變動(dòng)推導(dǎo)期權(quán)價(jià)格變動(dòng)。
