房同學
2022-01-28 23:02為什么歐洲美元期貨的多頭是收到固定利息 跟fra相反的這個沒搞明白
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1個回答
Adam助教
2022-02-07 10:30
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同學你好,你不要這么想。
歐洲美元期貨合約,價值確認是:歐洲美元期貨價值=10^6×(1-期貨利率×0.25)。
他的利率,相當于“折扣率”,也就是打了個折。
所以利率越高,價值越低。
那么多余期貨多頭而言,就是在利率上升的時候虧損。
而FRA,從利息的收付角度考慮問題。
long fra,就是約定到期支付一筆固定的利息,如果未來市場利率走高【意思是直接去借錢,要支付比較高的浮動利息】,則long fra的賺
