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2022-01-29 15:00Arch模型這個地方,為什么要對公式進(jìn)行變形?那個(a+B)是想說明什么?
所屬:CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-01-29 18:06
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同學(xué),下午好。
經(jīng)過變形后,(?? + ??) 決定了 t-1 時點方差對 t 時點方差的解釋力度,其非常接近于 1。??反映了非預(yù)期波動的影響,即Shock的影響。
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
