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2022-01-30 21:36數(shù)量和基差風險有關(guān)系嗎
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-02-07 10:58
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同學(xué)你好,
一般來說,是稍微有點關(guān)系的。
但就這道題而言,要運用到第四門課學(xué)到的“delta”的相關(guān)內(nèi)容。
期權(quán)的delta表示的是標的資產(chǎn)變化1元,期權(quán)價格變動delta元。
II Long 1,000 lots Nov 07 ICE Brent Oil contracts and long 2,000 lots Nov 07 ICE Brent Oil at-the-money put.
ATM put的delta近似等于-0.5,表示,標的上升1元,看跌期權(quán)價格下跌0.5元。
由于是買了2000分期權(quán),總下跌:2000*0.5=1000元。
由于:買了1000份標的,總上升:1000元。
正好對沖。
所以沒有基差風險
