JL
2022-01-31 23:33老師,這里沒(méi)理解為什么假設(shè)利率和期貨價(jià)格是負(fù)相關(guān)的時(shí)候,S和FP是同漲同跌的?
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-02-01 01:17
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同學(xué)└(^o^)┘虎年大吉!除夕快樂(lè),
FP可以理解為futures price期貨合約的價(jià)值,不考慮持有成本和收益的情況下FP=So(1+Rf)^T,F(xiàn)P和So的變動(dòng)方向是同向的。
感謝正在寒冬中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問(wèn)~如果您對(duì)回復(fù)滿意可??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您和Evian更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
明白了,不是從負(fù)相關(guān)得出下面的推導(dǎo),而是從同漲同跌的推導(dǎo)得出了FP和R是反向變化的
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追答
好滴~~~ヾ(?°?°?)??加油加油
