金同學(xué)
2022-02-01 08:34到底在spread duration 前用負(fù)號還是sell CDS的N. P.前？Delta spread是用新的spread減原來的得到的正數(shù)就用正數(shù)，得到的是負(fù)數(shù)就用負(fù)數(shù)？講義P256頁，1514780后面算出來明明是負(fù)數(shù)，前面卻寫的是正數(shù)？我明白賣5年的CDS是賺錢的，但是你們講義列出的公式得出的數(shù)是負(fù)數(shù)-1.75%*4.637*18667000應(yīng)為負(fù)數(shù)！
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-02-01 14:49
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
我們說?CDS Spread是一個差額數(shù)值的概念，不在這里判斷正負(fù)，而應(yīng)該基于整體是對投資者盈利還是虧損來判斷。例如買入CDS的一方應(yīng)該在利差擴(kuò)大時受益，而賣出CDS的一方應(yīng)該在利差縮窄時受益。
這部分我們遵照原版書編寫，符號上確有不妥的問題我們會遵照原版書的勘誤進(jìn)行修正，目前查看原版書的相關(guān)勘誤暫無這里的內(nèi)容，我們會及時關(guān)注并修正，感謝。
祝你新年快樂，請【點(diǎn)贊】，祝你順利通過考試～
0
0
0
0
