屈同學(xué)
2022-02-03 15:48G spread中,國債的YTM收益率曲線為何是一條水平線,國債收益率難道不會隨著到期日的變動而變動,為何不是一條向上傾斜的線?
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1個回答
Danyi助教
2022-02-03 20:00
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同學(xué)你好,
YTM水平的原因是因為他的概念導(dǎo)致的:YTM其實類似于一系列的spot rate的平均值。任何期限的年化持有到期收益率(YTM)它是相同的,所以它是一條水平線。這就是YTM的定義,斜向上的是spot rate
