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2022-02-03 16:42第二題為什么high risk asset的range會widen呢,是因為從transanction cost的角度考慮嘛?那這么說的話,只要題目中說考慮transaction cost,都應(yīng)該選widen嗎?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2022-02-03 17:31
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同學你好,新年快樂呀!
在不考慮交易成本的情況下,更大的波動率是要把range設(shè)定的窄一些;如果考慮交易成本的話那么波動率上升是要讓range設(shè)寬一些的,否則頻繁的再平衡會導致交易成本高昂。所以題目中說了考慮transaction cost就是要將range設(shè)的寬一些
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