小同學
2018-06-12 01:43老師好, 百題 case 1, 公式是St-S0/S0=Ix- Iy, one year forward rate 是公式的哪一項? 我不理解為什么最后forward rqte是減出來的, 還有為什么是用1.2138 而不是ask price? 謝謝!
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1個回答
Vincent助教
2018-06-12 10:12
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同學你好,相減是近似計算,(F-S)/S約等于Ix-Iy, 這里的F就是forward rate, 具體推導過程在基礎班上有。
精確是計算應該是F/S=(1+expected inf of X)/(1+expected inf of Y)
F=1.019/1.023*1.2138=1.2091
這里題干給出要求“base on spot rate bid quote", 所以用1.2138
