醬同學(xué)
2022-02-03 23:31上課的最后一道例題，為什么是underperformed？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-02-07 10:22
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同學(xué)你好，這里實(shí)際上問的是收益率的情況而不是資產(chǎn)的的高估低估情況。CAPM模型計(jì)算的收益率是理論收益率，如果這個(gè)資產(chǎn)的實(shí)際收益率低于CAPM模型計(jì)算的理論收益率那么就可以認(rèn)為這個(gè)資產(chǎn)的收益率表現(xiàn)不佳，也就是當(dāng)Jensen's α低于0的時(shí)候，是underperformed。
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