飄同學
2022-02-04 10:00老師,這一章一直在講風險中性,可以講講風險中性嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2022-02-04 13:45
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同學你好,這個概念在一級的時候其實是介紹過的,衍生品定價的重要原理就是風險中性定價。假設的是投資者是風險中性的,這是說當投資的風險增長的時候,投資者并不需要額外的期望收益率。因此所謂的risk neutral rate其實就是無風險利率。
風險中性世界的兩個特點:
1:股票或任何投資的期望收益率等于無風險利率。
2:對期權(quán)或其他證券的期望收益貼現(xiàn)的利率等于無風險利率。
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回復Jenny:謝謝Jenny老師,很開心在二級又見到你了~
