李同學(xué)
2022-02-04 19:309題yield curve上升趨勢且穩(wěn)定時,B選項Duration 降低有影響呢?利率又沒有升降。答案中為什么說yield curve上升趨勢時支固定會比浮動利息多?A選項點是增加了duration 吧?那有有什么影響呢?
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1個回答
Nicholas助教
2022-02-07 17:29
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同學(xué),下午好。
曲線不變,則加風(fēng)險敞口獲益。
A為Buy and hold C為repo market都是增加久期,增加利率風(fēng)險敞口。
而B為支出固定的利率互換,為降低久期,錯誤。支出固定為長期利率,收到浮動為短期利率,則支出更多,利率風(fēng)險敞口降低。
因為收益率曲線平穩(wěn)不變,我們需要通過增加風(fēng)險敞口獲益,即增加杠桿,這樣的方式能放大收益。
請【點贊】喲~。相信同學(xué)能夠順利通過考試,加油~
