drayday14
2022-02-05 18:26老師,這句話后半部分我不太理解,老師在上課的時候也沒提,可以解釋一下嗎?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-02-06 18:23
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同學,晚上好。
與ASW一樣,CDS basis是一種定價衡量;但與ASW不同,CDS合約在信用事件發(fā)生后終止并結(jié)算,沒有剩余的利率互換盯市敞口。因為ASW是票息率減去互換利率,互換利率會發(fā)生變化,而CDS合約在償付完之后即終止。
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