李同學
2018-06-12 12:021.futures和forward的區(qū)別除了一個在交易所，一個OTC外，主要的區(qū)別在什么地方？ 2.futures和forward的實際操作是怎么樣的？ 2.futures對手方無風險，但作為投資者，買futures，如果到期時候，投資者發(fā)現(xiàn)futures是虧塤的，那交易所是不是有對手方風險？ 說到底就是不清楚實際操作中兩者的具體形式
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1個回答
Irene助教
2018-06-12 13:27
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同學你好
1.futures和forward的區(qū)別除了一個在交易所，一個OTC外，主要的區(qū)別在什么地方？
在交易所的流動性好，是合同是有標準的，監(jiān)管嚴。OTC的正好相反。
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追答
2.futures和forward的實際操作是怎么樣的？
futures就有點像股票，每天都會結(jié)算的。看你每天虧了漲了，如果你虧多了，還要增加保證金，所以這就保證了，你不會在期末一次性要付很多錢。比如說你總共虧了100萬，你可能是分3個月，通過追加保證金，逐漸支付的。
而forward是在OTC市場，沒有逐日盯市的制度，所以可能在期末你一次性要付100萬，那么credit risk自然就增加了。 -
追答
3.futures對手方無風險，但作為投資者，買futures，如果到期時候，投資者發(fā)現(xiàn)futures是虧塤的，那交易所是不是有對手方風險？
是的。交易所承擔credit risk。
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