王同學(xué)
2018-06-12 13:28原版書課后題r41第四題,不用binominal model該怎么理解?
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1個(gè)回答
Vito Chen助教
2018-06-12 14:09
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同學(xué)你好。這道題目就是用二叉樹的no arbitrage approach來解釋。市場(chǎng)上的call高估了,所以short,另外同時(shí)long 模型中的頭寸,而模型中的頭寸就是借錢買股票,可以類比BSM的解釋。
