Asher
2022-02-07 10:49monte carlo和sensitivity analysis以及scenario analysis 在兩個(gè)章節(jié)中出現(xiàn) 那他們?cè)趘ar這個(gè)章節(jié)里和在backtesting and simulation這個(gè)章節(jié)又中有什么區(qū)別呢？
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1個(gè)回答
開開助教
2022-02-07 14:26
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同學(xué)你好，這三概念在兩章中并沒(méi)有什么不同，概念上是一致的。是相同的理念應(yīng)用到不同的場(chǎng)景中。
以monte carlo simulation為例。
VaR這個(gè)章節(jié)中，是用monte carlo simulation產(chǎn)生參數(shù)E(R)和σ，從而計(jì)算VaR
在回測(cè)這個(gè)章節(jié)中，monte carlo simulation是用來(lái)產(chǎn)生用于回測(cè)的收益率數(shù)據(jù)。
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追問(wèn)
我還想問(wèn)一下backtesting和simulation的區(qū)別 前者應(yīng)該描述為用過(guò)去的環(huán)境去回測(cè)一些以前的投資決策 但simulation我就不知道怎么說(shuō)他是用來(lái)干嘛的了
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追答
同學(xué)你好，回測(cè)和模擬是用來(lái)評(píng)估市投資策略風(fēng)險(xiǎn)的兩種技術(shù)。
根據(jù)定義：backtesting, tests a strategy in a historical environment, usually over long periods, answering the question “How would this strategy have performed if it were implemented in the past?”回測(cè)是檢驗(yàn)投資策略在過(guò)往的歷史環(huán)境表現(xiàn)如何的。
simulation, explores how a strategy would perform in a hypothetical environment specified by the user, rather than a historical setting。模擬是檢驗(yàn)投資策略在由分析師設(shè)定的虛擬情景下的表現(xiàn)，而不是歷史情況。
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