王同學(xué)
2022-02-07 21:02這里洪老師講得不夠清晰 確認(rèn)一下 如果用(Dt-Dp)/Dctd*P/Pf公式 默認(rèn)(簡(jiǎn)略計(jì)算)的是Dctd=Df嗎
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1個(gè)回答
開開助教
2022-02-07 23:26
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同學(xué)你好,標(biāo)準(zhǔn)期貨的duration應(yīng)該和CTD的duration是一樣的。因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)期貨最終交割的是CTD債券,因此它的價(jià)格對(duì)利率的敏感度反映的是CTD的價(jià)格敏感度,即Df = D_CTD。
書上原話: The price sensitivity of the bond futures will reflect the duration of the CTD bond.
