穆同學(xué)
2018-06-12 16:18這個(gè)BSM的假設(shè),真是暈了。到底是哪個(gè)?。?/h3>
所屬:CFA Level II > Derivatives
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1個(gè)回答
Vito Chen助教
2018-06-12 16:37
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同學(xué)你好。以原版書上的表述為準(zhǔn)。離散情況下的收益服從lognormal distribution。連續(xù)復(fù)利情況下的收益服從normal distribution。
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追問
昨天聽林老師講,BSM的假設(shè)兩個(gè)都服從logN
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追答
同學(xué)你好。我再幫助你捋一遍,股價(jià)服從lognormal,對(duì)數(shù)收益率服從normal,收益率服從lognormal。
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追問
這個(gè)對(duì)數(shù)收益率就是連續(xù)復(fù)利收益率是吧
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追答
是的。
